الغرض من النسب المالية


هل تدفع جميع فواتيرك في الوقت المحدد؟ هل عملك صحي وقوي؟ كيف علمت بذلك؟ إذا كنت لا تتبع النسب المالية المهمة لشركتك ، فأنت لا تستطيع أن تكون متأكداً. النسب المالية هي مقاييس الأداء التي تمنحك معلومات حول صحة عملك. يخبرونك إذا ما كان عملك مربحًا كما ينبغي وما إذا كان لديك سيولة كافية لسداد ديونك. تنقسم مقاييس الأداء هذه إلى أربعة أنواع: الربحية والسيولة والرافعة المالية والعمليات

تدابير الربحية

كيف مربحة عملك؟ تعرض هذه المقاييس نتائج الأرباح في عدة نقاط في بيان الدخل:
  • يقيس هامش الربح الإجمالي إنتاجية عمليات التصنيع أو الخدمات. يتم حسابها عن طريق طرح تكاليف الإنتاج والعمالة المباشرة من المبيعات.
  • الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، EBIT ، تقيس الأرباح بعد خصم النفقات الثابتة ولكن قبل خصم تكاليف الفائدة من ترتيبات التمويل والضرائب. تُظهر هذه النسبة قدرة الشركة على تحقيق الربح قبل النفقات من الهياكل المالية والتخطيط الضريبي.
  • الأرباح الصافية هي النتائج النهائية بعد دفع جميع النفقات. هذا هو الشكل الذي ينظر إليه معظم المستثمرين والدائنين.

مؤشرات السيولة

الغرض الأساسي من نسب السيولة هو تحديد قدرة الشركة على تمويل عملياتها ودفع فواتيرها في تواريخ الاستحقاق. هذه هي التدابير الأكثر شيوعا:
  • تم العثور على النسبة الحالية من خلال تقسيم الأصول الحالية على الخصوم الحالية. نسبة مريحة هي 2: 1. يتم تحديد تواريخ استحقاق الخصوم المتداولة في حين أن دورة التحويل النقدي من المخزون إلى الحسابات المستحقة الدفع إلى النقدية أقل من الكمال. وبالتالي ، فإن النسبة الآمنة تتمثل في امتلاك الموجودات الحالية أكثر من المطلوبات للسماح بحدوث اضطرابات في التدفق النقدي.
  • اختبار الحمض هو اختبار أكثر صرامة للسيولة من النسبة الحالية. إنه يقيس قدرة الشركة على سداد الديون الحالية بأصول سريعة فقط من النقدية والذمم المدينة الحالية. تعني نسبة 1: 1 أن لدى الشركة أصول سريعة كافية لدفع الالتزامات الحالية دون بيع أي أصول طويلة الأجل.
  • رأس المال العامل هو الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات الحالية. يجب أن يكون لدى الشركات ذات التدفقات النقدية الإيجابية زيادات في رأس المال العامل.

نسب الرفع المالي

بينما تؤدي زيادة الديون إلى تحسين العائد على الأسهم ، إلا أنها تزيد من المخاطر. الشركات ذات مستويات الديون المرتفعة تكون أقل قدرة على تحمل الركود الاقتصادي وتراجع المبيعات.
  • الدين إلى حقوق المساهمين هو النسبة التي سينظر إليها المقرضون عند قياس مخاطر تقديم المزيد من الائتمان. يرغبون في رؤية نسب الدين إلى حقوق الملكية حول أو أقل من 1: 1.
  • يشير الدين إلى الأصول إلى مقدار الأصول الممولة من الدين بدلاً من حقوق المالك.

أداء العمليات

يجب أن تعمل العمليات بسلاسة وكفاءة لجني الأرباح والحفاظ على السيولة. هذه المقاييس هي مؤشرات لمدى قيام الشركة بتسليم أصولها في دورة التدفق النقدي:
  • معدل دوران حسابات القبض يقيس كفاءة الشركة في تحصيل المدفوعات من عملائها. تحتاج الشركة إلى تحصيل مستحقاتها بسرعة للحصول على أموال لدفع الفواتير وشراء المزيد من المخزون.
  • يعد معدل دوران المخزون محورًا رئيسيًا للإدارة نظرًا لأن الشركات غالبًا ما يكون لديها مبالغ كبيرة من الأموال المستثمرة في المخزون.

ما هي استخدامات النسب المالية؟

الآن بعد أن تعرفت أهم النسب المالية ، كيف يمكنهم مساعدتك في إدارة أعمالك بشكل أفضل؟ فيما يلي عدة طرق:
  • تحدد النسب مجالات المشكلات التي تحتاج إلى عناية. على سبيل المثال ، ينبغي أن تنبهك النسبة الحالية الأقل من 2: 1 إلى مشكلة سيولة محتملة.
  • ستُبرز مقارنات نسب شركتك مع معايير الصناعة المجالات التي تحتاج إلى تحسين لتظل قادرة على المنافسة. تُعرف طريقة تقييم أداء الشركة بمرور الوقت وفقًا لمعايير الصناعة باسم التحليل المقارن.
  • اعتمادًا على أهدافك ، يمكن أن تمنحك النسب المالية مزيدًا من التبصر في تحليل النتائج. على سبيل المثال ، إذا كنت قد قدمت للتو منتجًا جديدًا ، فسوف يحظى معدل دوران المخزون باهتمام خاص.
  • يمكن أن تشكل اتجاهات التغيرات في النسب المالية الأساس لسياسات جديدة وتخطيط استراتيجي. على سبيل المثال ، قد يشير انخفاض هامش الربح الإجمالي إلى الحاجة إلى تغيير تركيز مزيج المنتج أو البحث عن أسعار أقل من موردين آخرين.
النسب المالية تشبه الأدوات الموجودة على لوحة القيادة في سيارتك. يخبرون ما إذا كان المحرك ، المعروف باسم شركتك ، يعمل بسلاسة أو ما إذا كان هناك شيء ما يتعثر ويحتاج إلى عناية. إن الاهتمام بهذه المؤشرات سيساعد على إبقاء عملك على الطريق إلى الازدهار والأرباح.