مؤشر السيولة - ما هو؟ - مالغرض منها؟ كيف تحسبها؟ وأكثر
ما هو مؤشر السيولة؟
نسبة السيولة أو الملاءة قصيرة الأجل هي مؤشر يشير إلى قدرة الشركة على تحويل الأصول إلى نقد ، أو قدرتها على الحصول على النقد وبالتالي الوفاء بالالتزامات الحالية.
تعتبر المعلومات المتعلقة بالتواريخ المتوقعة لتحقيق الأصول والخصوم مفيدة وضرورية لتقييم سيولة الكيان ، وتجدر الإشارة إلى أن السيولة تنطبق على المدى القصير ، أي لفترات مدتها سنة واحدة أو أقل.
و الحالية نسبة، المعروف أيضا باسم النسبة الحالية أو تيار ، وليس إلى الخلط مع نسبة الملاءة ، تضم كلا من الموجودات المتداولة و غير - التيار كما المطلوبات المتداولة و غير - التيار . قد تكون المنشأة قادرة على الوفاء بالديون ، ولكن مع ذلك تواجه مشكلات في السيولة بسبب هيكلة أصولها الحالية وغير المتداولة ، أو فيما يتعلق بالديون قصيرة الأجل.
ما هو مؤشر السيولة؟
أحد الجوانب الهامة لتحليل السيولة للشركة هو كيف قابلة للتحويل إلى نقد هي الموجودات المتداولة و كيف للاستدعاء هم الخصوم. سيعتمد هذا إلى حد كبير على طبيعة القطاع الذي تقع فيه الشركة.
الديون قصيرة الأجل أو الحالية مضمونة بجميع قيم الأصول الحالية ، وتشكل هذه القيم توافرًا فوريًا أو إمكانية تحويلها في فترة زمنية قصيرة ، وهذا هو السبب في أنها تعتبر دعمًا للالتزامات المتداولة.
يجب أن تنتج الأصول الحالية ، من خلال استكمال الدورة الاقتصادية للشركة ، النقد اللازم بحيث يتم دفع الديون الحالية في الوقت المناسب ، وبالتالي إثبات الملاءة المالية للمؤسسة على المدى القصير .
كيف تحسب نسبة السيولة؟
تندرج الأصول الحالية أو قصيرة الأجل في الفئات التالية:
- المتاحة: النقدية أو الاستثمارات المؤقتة القابلة للتحويل إلى أموال في فترة زمنية قصيرة.
- قابل للاستدعاء: حسابات القبض.
- للتحقيق: و المخزونات .
بناءً على هذا التصنيف للأصول المتداولة ، يمكن تحديد 3 نسب متعلقة بالسيولة:
- النسبة الحالية : تأخذ في الاعتبار عند حسابها الفئات الثلاث للأصول قصيرة الأجل ، والمتوفرة ، والمدفوعة ، والقابلة للتحقيق.
- مؤشر الحمض : الذي يتم تحديده يتم استبعاد فئة الأصول القابلة للتحقيق.
- Super Acid Test - حيث يتم فهرسة الأصول المتاحة فقط.
نسبة التشغيل
النسبة الحالية تساوي الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة:
يستخدم هذا لقياس القدرة على الوفاء بالالتزامات الحالية من جميع الأصول قصيرة الأجل .
لا توجد قيمة محددة مسبقًا بحيث يمكن تفسير السبب الحالي على أنه مناسب بشكل عام ، لأن هذا سيعتمد على الظروف الخاصة لكل شركة.
وتجدر الإشارة ، مع ذلك ، إلى أن الأصول المتداولة يجب أن تتجاوز الخصوم المتداولة. بمعنى آخر ، يجب أن تكون النسبة أكثر من أصل حالي لكل التزام حالي ، وإلا فسيكون هناك عجز في رأس المال العامل.
يجب شرح نتائج النسبة الحالية ، على سبيل المثال ، مع مراعاة جودة محفظة العملاء ، وإدارة التحصيل ، والعمر والحالة المادية للمخزونات ، وكذلك شروط سداد الديون المتكبدة ، من بين أمور أخرى مهمة المتغيرات التي يجب مراعاتها.
مؤشر الحمض
النسبة الحمضية هي نسبة سيولة أقوى من نسبة الملاءة قصيرة الأجل. تم العثور عليها بقسمة الأصول المتداولة على الأصول السائلة (النقدية ، الأوراق المالية القابلة للتداول والحسابات المدينة) ، بين الالتزامات الحالية:
لهذا السبب ، لا يؤخذ المخزون في الاعتبار لأنه عادة ما يستغرق بعض الوقت لتحويله إلى نقود.
لا يتم تضمين المصروفات المدفوعة مسبقًا أيضًا ، لأنها غير قابلة للتحويل إلى أموال ، وبالتالي فهي غير قادرة على تغطية الالتزامات الحالية.
يتم تفسير هذا المؤشر من خلال عدد الأصول المتاحة بسهولة ، دون الحاجة إلى اللجوء إلى بيع المخزونات ، حيث يُنظر إلى أنه يمكن التصرف في الحسابات المستحقة القبض بإجراء واحد (أي طلب الدفع) ، بينما تتطلب المخزونات الإنجاز والإنفاذ (عمليتان).
اختبار الحمض الفائق
يقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل مع توافر النقد نقدًا والبنوك ، وكذلك مع الأوراق المالية المتاحة بسهولة ، ولا تشمل الأصول المتداولة الأخرى:
هذه النسبة هي أقصى نسب السيولة ، وهي تطابق أموال الشركة المتاحة وشبه المتاحة مقابل الديون الحالية المتكبدة.
يُعرف اختبار الحمض الفائق أيضًا باسم نسبة السيولة المطلقة أو الملاءة الفورية أو النسبة النقدية. إنه المؤشر الأكثر صرامة لأنه يقيس قدرة السداد الفعالة للشركة في فترة آمرة.
مثال على الحساب
فيما يلي مثال عملي لبيان المركز المالي للشركة A ، B ، C ، SA ، والذي يستخدم لتحديد المؤشرات الثلاثة المتعلقة بالسيولة المشار إليها أعلاه:
| الاصول المتداولة | المطلوبات المتداولة | ||
| النقد وما في حكمه | 15500 | ديون البنك | 45000 |
| الذمم التجارية المدينة | 31000 | موردي الحسابات الدائنة | 22500 |
| الاختبارات | 65000 | المطلوبات المتداولة الأخرى | 10000 |
| النفقات المدفوعة مسبقا | 5000 | ||
| إجمالي الممتلكات الحالية | 116500 | إجمالي الطلبات الحالية | 77500 |
| الموجودات غير المتداولة | مطلوبات غير متداولة | ||
| الممتلكات والآلات والمعدات | 80000 | الخامل على المدى الطويل | 70000 |
| الاستثمارات الدائمة | 31000 | ||
| إجمالي الأصول غير المتداولة | 111000 | إجمالي المطلوبات غير المتداولة | 70000 |
| إجمالي الأصول | 227500 | اجمالي المطلوبات | 147000 |
| حقوق المساهمين | 80000 | ||
| إجمالي المطلوبات ورأس المال | 227500 |
باستخدام أرقام البيان المالي الموضحة ، يتم الحصول على النتائج التالية:
يشير الحساب إلى أن الشركة لديها 1.50 أصول متداولة لكل التزام متداول ، أو 150٪ من حيث النسبة المئوية. هذا يعني أنه لكل التزام يصبح مستحقًا ، هناك 1.50 من الأصول المتداولة التي يتم تحويلها إلى نقد.
بالنظر إلى النتيجة ، يمكن التأكيد على أن الشركة لديها ملاءة كافية على المدى القصير أو الحالية.
من خلال استبعاد المخزون والمصروفات المدفوعة مسبقًا من إجمالي الأصول المتداولة ؛ الأصول المتداولة المتبقية ، أي النقد والذمم المدينة ، تمثل 60٪ من إجمالي المطلوبات المتداولة. بعبارة أخرى ، بدون اللجوء إلى بيع المخزونات ، من الممكن سداد أكثر من نصف الدين الحالي على المدى القصير بالأصول المتاحة والقابلة للدفع ، وهي نتيجة مناسبة .
عند قسمة النقد للشركة ، الموضح في البيان المالي ، بين إجمالي الديون قصيرة الأجل ، يتم الحصول على أن الأصول المتاحة تمثل 20 ٪ من المطلوبات المتداولة. يمكن اعتبار هذه النسبة معقولة ، لأنه مع النقد المتاح ، يمكن التعامل مع خمس الديون قصيرة الأجل على الفور.
